Wall Street je snažno pao u srijedu dok su se ulagači nastavili povlačiti iz ključnih imena povezanih s umjetnom inteligencijom, potaknuti izvješćem da je glavni investitor Oraclea odustao od jednog projekta podatkovnog centra. Indeks S&P 500 pao je 1,16%, dok je Nasdaq izgubio 1,81%. Industrijski prosjek Dow Jones skliznuo je za 0,47%. Srijeda je označila četvrti uzastopni negativan dan za S&P 500 i Dow Jones. Oba referentna indeksa pretrpjela su gubitke i u utorak nakon što je američki Zavod za statistiku rada objavio izvješće o zapošljavanju za studeni, koje je uključivalo i podatke za listopad.
Ove godine vrlo popularna AI dionica Oracle pala je dodatno 5,4% nakon što je Financial Times izvijestio da su planovi Blue Owl Capitala za financiranje podatkovnog centra u Michiganu vrijednog 10 milijardi dolara za tu cloud infrastrukturnu kompaniju propali, pri čemu su izvori upoznati sa situacijom naveli zabrinutost zbog Oracleove razine duga i potrošnje. Oracle je naknadno osporio izvješće i poručio da projekt ide dalje. Rizični modeli financiranja povezani s planovima kompanija za izgradnju podatkovnih centara posljednjih su tjedana držali ulagače u stanju napetosti. Fokus na Oracle tijekom trgovinske sesije dolazi nakon što je kompanija tek prošli tjedan demantirala izvješće Bloomberga prema kojem je odgodila neke projekte za OpenAI do 2028. godine.
Ostale dionice povezane s AI temom u srijedu su također pale. Proizvođač čipova Broadcom, još jedna dionica koja je predvodila nedavnu rotaciju iz tehnologije izgubio je više od 4%. Nvidia je pala gotovo 4%, dok je Advanced Micro Devices izgubio više od 5%. Matična tvrtka Googlea, Alphabet, pala je više od 3%. Definitivno vidimo prilično jasnu rotaciju iz large-cap growth u large-cap value dionice. Oracle i Broadcom, zajedno s drugim imenima u AI sektoru, zabilježili su značajne gubitke u prosincu, mjesecu u kojem su se ulagači okrenuli vrijednosno orijentiranim dijelovima tržišta poput financijskog sektora. Od početka mjeseca Oracle i Broadcom pali su više od 11%, odnosno oko 19%. Dionice Oraclea postale su simbol zabrinutosti oko izgradnje AI podatkovnih centara, jer se ulagači brinu o količini potrebnog kapitala, konačnom povratu ulaganja i kružnoj prirodi takvih poslova. Dionice Oraclea pale su više od 41% u posljednja tri mjeseca, ali su i dalje u plusu od 14% od početka godine. ETF State Street Technology Select Sector SPDR (XLK) u minusu je 2,6% ovaj mjesec.
Upravni odbor Warner Bros Discoveryja (Nasdaq: WBD) odbio je neprijateljsku ponudu Paramount Skydancea (Nasdaq: PSKY) vrijednu 108,4 milijarde dolara, navodeći nedostatak jamstava o financiranju. Odluka o ponovnom prihvaćanju Netflixove (Nasdaq: NFLX) ponude za preuzimanje označila je najnoviji preokret u utrci za imovinu koja uključuje legendarni filmski i televizijski studio Warner Brosa te njegovu opsežnu filmsku i televizijsku knjižnicu. Iz Paramount Skydance su objavili da nastavljaju dalje sa svojim aktivnostima oko ponude dioničarima Warner Brosa.
Guverner Federalnih rezervi Christopher Waller izjavio je u srijedu da američka središnja banka još uvijek ima prostora za smanjenje kamatnih stopa usred zabrinutosti da je tržište rada oslabilo.
„I dalje mislim da smo vjerojatno, znate, možda 50 do 100 baznih bodova udaljeni od neutralne razine. S obzirom na izglede, nema žurbe da se ide prema dolje“ s kamatnim stopama, rekao je Waller, te da se „politika može postupno spuštati prema neutralnoj razini“ u okruženju gospodarstva s umjerenijom inflacijom.
Wallerovi komentari posebno su zanimljivi nakon izvješća Wall Street Journala da se očekuje kako će predsjednik Donald Trump obaviti razgovor s njim za sljedećeg predsjednika Fed-a. Trump je ranije naveo da su bivši guverner Fed-a Kevin Warsh i ekonomski savjetnik Bijele kuće Kevin Hassett njegovi glavni favoriti za nasljednika Jeromea Powella, čiji mandat na čelu Fed-a završava u svibnju. Waller je u odbor Fed-a imenovan od strane Trumpa, no smatra se većim autsajderom za tu ulogu jer nema tako blizak osobni odnos s Trumpom kao Warsh ili Hassett, izvijestio je WSJ.
Fed je prošlog tjedna snizio kamatne stope za 25 baznih bodova, navodeći želju da podupre posustalo tržište rada unatoč naznakama tvrdokornih inflacijskih pritisaka. Podaci objavljeni ovaj tjedan ukazali su na poteškoće na tržištu rada, jer iako je broj zaposlenih izvan poljoprivrede u studenom porastao više od očekivanog, to je bilo popraćeno rastom stope nezaposlenosti na najvišu razinu u četiri godine. Rast zaposlenosti bio je također znatno manji u odnosu na oštar pad zabilježen prethodnih mjeseci.
I ostali pokazatelji signalizirali su određeno usporavanje američkog gospodarstva. Podaci indeksa menadžera nabave za prosinac pokazali su da je rast u proizvodnji i uslugama bio slabiji od očekivanja, dok su odgođeni podaci o maloprodaji za listopad pokazali usporavanje rasta u odnosu na prethodni mjesec. Indeks potrošačkih cijena za studeni bit će objavljen u četvrtak.
Raspodjela gotovine globalnih menadžera pala je za -0,4 postotna boda u prosincu, na 3,3%, što je najniža razina od početka prikupljanja podataka 1990-ih. To označava pad od -1,5 postotnih bodova od travnja. Razina gotovine ostala je na ili ispod 4% imovine pod upravljanjem šesti mjesec zaredom, što je jedan od najdužih nizova u povijesti. U prošlosti su razine gotovine od 3,6% ili niže zabilježene samo 9 puta. Kao rezultat toga, raspoloženje investitora, mjereno razinama gotovine, alokacijama dionica i očekivanjima globalnog rasta, poraslo je za +1,0 bod u posljednjem mjesecu, na 7,4, što je najviše od srpnja 2021. Optimizam među profesionalnim investitorima rijetko je bio ovako jak.
VRIJEDI ISTAKNUTI:
Dionički indeks S&P 500 je vodeći svjetski burzovni indeks koji prati učinak 500 najvećih javno trgovanih kompanija u SAD-u, poput Applea, Microsofta, Googlea (Alphabet), Amazona i drugih. Ulaganje u ovaj indeks se smatra jednim od najsigurnijih dugoročnih načina za izgradnju imovine, zahvaljujući njegovoj povijesnoj stabilnosti i visokim povratima neusporedivim sa bilo kojim drugim oblikom ulaganja dugoročno gledano. Odabir pojedinačnih “pobjednika” unutar indeksa donosi priliku za još više povrate: ne prodajemo savjete-gradimo samostalne investitore.
Nafta (WTI) trenutno oko 56 USD.
10Y obveznica trenutno oko 4,14%.
www.investamerica.hr
👉 Pratite vijesti
👉 Prijavite se na jednu od edukacija
👉 Saznajte više o procesu otvaranja računa preko jedne od najvećih svjetskih brokerskih kuća uz prioritetnu HR podršku. Više informacija dostupno u bio linku.