Wall Street je imao mješoviti dan u četvrtak. Industrijski indeks Dow Jones i S&P 500 dosegli su nove rekordne razine, nakon što je rezanje kamatnih stopa od strane Federalnih rezervi, praćeno razočaravajućim rezultatima Oraclea, potaknulo ulagače da se povuku iz snažno rastućih tehnoloških dionica i prebace u kompanije koje mogu profitirati od rastućeg američkog gospodarstva. Dow, koji obuhvaća 30 dionica, porastao je za 1,34%, i završio na 48.704,01 bodova, novoj rekordnoj zatvarajućoj razini. Indeks je tijekom dana postavio i novi intra dnevni rekord, dodatno potaknut rastom dionica Vise nakon što je Bank of America podigla preporuku za tu kompaniju. Široki tržišni indeks S&P 500 porastao je 0,21% i zaključio na 6.901,00, što je također novi rekord. S&P 500 je tako imao najvišu vrijednost zatvaranja u povijesti, sada u porastu od +42% od dna u travnju 2025. Međutim, Nasdaq se jučer povukao 0,26%.
Financijski sektor S&P 500 u četvrtak je porastao na povijesni maksimum, naglašavajući tržišnu rotaciju prema kompanijama iz „stare ekonomije“. Sektor je porastao više od 1% tijekom dana, nadmašivši prethodni intra dnevni rekord iz rujna. Također bilježi prvi dvodnevni rast veći od 1% još od lipnja. Visa i Mastercard predvodili su rast, a obje dionice su na putu prema najboljim rezultatima od travnja. S jučerašnjim rastom, sektor bi godinu mogao završiti uz povećanje od oko 13%.
Dionice Oraclea potonule su gotovo 11% nakon što je tvrtka za računalstvo u oblaku objavila razočaravajuće tromjesečne prihode i povisila plan potrošnje, pojačavši zabrinutost oko duga kompanije. Izvješće je dodatno rasplamsalo rasprave o tome koliko će brzo tehnološke kompanije moći ostvariti povrate na svoja ulaganja u umjetnu inteligenciju, potaknuvši rotaciju ulaganja.Ostale dionice povezane s umjetnom inteligencijom također su pale, uključujući Nvidiju i Broadcom, koje su izgubile više od 1%.
„Tržište je opravdano zabrinuto zbog Oraclea i, posljedično, zbog AI segmenta općenito, jer postoje doslovno bilijuni dolara obveza, ali jasno je da postoji neizvjesnost oko toga kako će se to razviti, a Oracle, donekle, djeluje kao kanarinac u rudniku. Tržište opravdano radi blagu rotaciju iz tog segmenta,“ rekao je Steve Sosnick, glavni strateg u Interactive Brokers.
Negativan sentiment prema tehnološkom sektoru prigušio je momentum stečen u prethodnoj sesiji, kada je S&P 500 završio tek nekoliko bodova ispod novog rekorda nakon što je podijeljeni Fed smanjio kamatne stope treći put ove godine. Nastavljena je tako volatilnost barem što se tiče tehnološkog sektora. Podsjetimo, ključna kamatna stopa spuštena je na raspon 3,5%–3,75%. Američka središnja banka također je isključila mogućnost povećanja kamatnih stopa u skorijoj budućnosti. Budući da manje kompanije obično više profitiraju od nižih kamatnih stopa jer su njihovi troškovi zaduživanja više povezani s tržišnim stopama, indeks malih kompanija Russell 2000 u četvrtak je dosegnuo nove intra dnevne i završne rekorde, zajedno s Dow Jonesom.
Adobe Systems je objavio bolje od očekivanih godišnje smjernice za prihod i dobit, što sugerira da kompanija profitira od nastojanja da monetizira svoje AI unaprijeđene proizvode. Dionica je porasla jučer 2,1%. Predsjednik uprave i izvršni direktor najavio je „rekordni prihod od 23,77 milijardi dolara i zaradu po dionici od 20,94 dolara“, navodeći „značajan godišnji prihod pod utjecajem umjetne inteligencije i s naglaskom na umjetnoj inteligenciji. Istaknut je Adobeov strateški fokus na iskorištavanje umjetne inteligencije za poslovne stručnjake i potrošače, kreatore i kreativne stručnjake te marketinške stručnjake, naglašavajući nova konverzacijska i agentska sučelja u Readeru, Acrobatu i Expressu te proširene generativne mogućnosti umjetne inteligencije u vodećim aplikacijama Firefly i Creative Cloud.
Eli Lilly je porastao 1,6% nakon što je tvrtka objavila da je njen lijek nove generacije protiv pretilosti u kasnoj fazi ispitivanja pacijentima smanjio tjelesnu težinu u prosjeku za 28,7%, nadmašivši blockbuster Zepbound. Proizvođač lijekova za pretilost objavio podatke 3. faze kliničkog ispitivanja koji pokazuju da njegova terapija sljedeće generacije retatrutid može generirati gubitak težine koji je prema analitičarima, najbolje učinkovit u klasi – do tada izjednačen s visokodoznim lijekom Wegovy tvrtke Novo Nordisk. Pozivajući se na podatke od 68 tjedana, kompanija sa sjedištem u Indiani izjavila je da je njihova 3. faza istraživanja bila uspješna, jer je retatrutid u najvišoj dozi uzrokovao rekordan gubitak težine uz smanjenje kliničkog rezultata povezanog s osteoartritičnom boli.
Walt Disney porastao je 2,4% nakon najave velikog partnerstva s OpenAI-jem koje uključuje investiciju od milijardu dolara u AI kompaniju te licenciranje Disneyjevih likova za OpenAI-jev video model Sora.
U međuvremenu, Musk je potvrdio da Space X izlazi na burzu. SpaceX će uskoro biti najnevjerojatnija inicijalna javna ponuda dionica svih vremena. Tri puta veća od trenutne vrijednosti OpenAI-a.
Američki trgovinski deficit neočekivano se smanjio u rujnu, i to za 10,9% na 52,8 milijardi dolara, najnižu razinu od lipnja 2020. jer je izvoz ubrzao, a uvoz blago porastao, sugerirajući da je trgovina vjerojatno pridonijela rastu gospodarstva u trećem kvartalu.
Nafta (WTI) trenutno oko 58 USD.
10Y obveznica trenutno oko 4,16%.