Snažan pad Nasdaq i S&P-a 500, nastavak velikog preokreta na tržištu

S&P 500 i Nasdaq su snažno pali u srijedu dok se nastavila rotacija iz velikih tehnoloških dionica u dionice koje su osjetljivije na visoke kamatne stope. Široki S&P 500 izgubio je 1,39% i zatvorio se na 5.588,27 bodova. Tehnološki bogat Nasdaq skliznuo je 2,77% i završio na 17.996,92 bodova, bilježeći time svoju najgoru sesiju od prosinca 2022. godine i zatvorivši se ispod 18.000 po prvi put od 1. srpnja. Dow Jones Industrial Average imao je suprotni trend, dodavši 243,60 bodova, ili 0,59%, da bi završio na 41.198,08. To je potaknulo indeks na njegovo prvo zatvaranje iznad 41.000 bodova.

Dobitak od 4,5% u UnitedHealthu (UNH) nakon povećanja očekivanja vodećih Wall Street kompanija na temelju snažnog izvješća o zaradi ponajviše je pomoglo podizanju indeksa 30 dionica. Trenutni godišnji dividendni prinos na ovu dionicu je 1,53%, a unazad godinu dana dionica je ostvarila prinos od +18,4%. Jučerašnji rast Dow Jonesa se nadovezuje na povećanje od više od 700 bodova u utorak, što je bio najbolji dan blue-chip indeksa u više od godinu dana.

S&P 500 i Nasdaq bili su pritisnuti kontinuiranim povlačenjem megacap tehnoloških dionica i dionica koje proizvode čipove. Time se nastavlja preokret nakon ogromnog skoka tehnoloških dionica ove godine usred ludila za umjetnom inteligencijom. U srijedu se dogodilo prvi puta od 2001. da je Nasdaq imao gubitak veći od 2,5%, dok je Dow Jones zabilježio dobitak. Unutar indeksa S&P 500, informacijska tehnologija i komunikacijske usluge bile su dva sektora s najgorim rezultatima na jučer.

Meta Platforma (META) je pala je 5,7%, dok su veliki tehnološki divovi Netflix (NFLX) i Microsoft (MSFT) pali više od 1%. Apple (AAPL) je pao 2,5%. Dionice poluvodiča također su imale velike padove cijena nakon što je Bloomberg News izvijestio da Bidenova administracija razmatra stroža trgovinska ograničenja ako tvrtke nastave odobravati Kini pristup tehnologiji proizvedenoj u SAD-u, te nakon što je Trump dao negativni komentar o Taiwanu naglasivši da bi ta zemlja trebala plaćati američki zaštitu. VanEck Semiconductor ETF (SMH) pao je više od 7% jučer, što je njegov najgori dan od ožujka 2020. godine. Nvidia (NVDA) i dionice Taiwan Semiconductora (TSMC) uvrštene na američke burze potonule su više od 6%, odnosno gotovo 8%. Nastavno na ove vijesti i očekivanjima forsiranja made in America, Intel (INTC) koji gradi nekoliko tvornica čipova u Americi, je porastao jučer 0,36%, nakon što je u jednom trenutku bio u plusu preko 7%.

Russell 2000 je pao 1%, prekinuvši svoj petodnevni niz pobjeda. Ipak, indeks usmjeren na dionice male kapitalizacije popeo se više od 9% tijekom posljednjih pet dana trgovanja kako se tržišni uspon proširio. U međuvremenu, Nasdaq je oslabio više od 3% u istom razdoblju zbog rasprodaje tehnološkog sektora.

Rotacija se dakle nastavlja jer su ulagači postali optimističniji u pogledu smanjenja kamatnih stopa, što bi trebalo koristiti kompanijama s malim kapitalizacijama i tvrtkama s višim troškovima financiranja. Terminsko trgovanje fondovima Fed-a podrazumijeva veliku vjerojatnost da će Federalne rezerve sniziti kamatne stope u rujnu, prema alatu CME FedWatch.

“Ljudi doslovno samo prodaju neke od megakapatura, uzimaju nešto profita i kupuju neke od tih cikličkih tvrtki. Ne bih se iznenadio da se ovo nastavi do objava zarada“, rekao je Mike Dickson, voditelj istraživanja i kvantitativnih strategija u Horizon Investments.

Nafta (WTI) trenutno oko 83 USD.

10Y obveznica trenutno oko 4,17%.