Wall Street je pao u ponedjeljak dok su prinosi državnih obveznica porasli zbog zabrinutosti da Federalne rezerve možda neće smanjiti stope brzo koliko se očekivalo. Loši rezultati McDonald’sa također su prigušili raspoloženje ulagača. Dow Jonesov industrijski prosjek je pao za 274,30 bodova, ili 0,71%, na 38.380,12. S&P 500 je skliznuo 0,32% na zatvaranju na 4.942,81 bodova. Indeks je dosegao rekordno visoku razinu prošli tjedan kako su dionice velikih tehnoloških kompanija rasle. Nasdaq se smanjio za 0,2% i završio na 15.597,68 bodova.
Prinos na 10-godišnje američke obveznice je porastao za više od 13 baznih bodova na 4,166% jer su ulagači procijenili svježu seriju snažnih ekonomskih podataka koji sugeriraju da bi kamatne stope mogle ostati povišene dulje nego što se očekivalo. Referentni prinos prošlog se tjedna trgovao na oko 3,81%.
Predsjednik FED-a Jerome Powell u nedjelju je ponovio komentare iznesene nakon prošlotjednog sastanka o politici u siječnju, sugerirajući da je smanjenje stope u ožujku malo vjerojatno. Očekivanja za rezove su se smanjila nakon ovih primjedbi, s vjerojatnošću smanjenja idućeg mjeseca od 16,5%, prema FedWatch Toolu CME Group.
Sezona zarade se nastavlja, s McDonald’som (MCD) koji je pao 3,7% nakon objavljivanja mješovitog kvartala. Rezultati su pojačali zabrinutost oko zarade tvrtki izvan tehnoloških divova i postavile pitanja mogu li ostvariti očekivane rezultate do kraja sezone. Trenutni godišnji dividendni prinos na ovu dionicu je 2,34%, a unazad godinu dana ostvarila je prinos od +8,23%.
Tesla (TSLA) je također povukla šire tržište na dolje, izgubivši 3,7% zbog zabrinutosti oko rastuće konkurencije i stalnih pritisaka na cijene za ovog EV diva.
Ulagači nastavljaju skrivati više svoje gotovine u fondove tržišta novca, što sugerira “kompliciranu” pozadinu za dionice u odnosu na rastuće tržište, navodi Bank of America Global Research. “Rekordno visoke razine gotovine sugeriraju da ulagači ne vjeruju u vrhunce svih vremena na S&P-u početkom 2024. godine. Ali visoke razine gotovine također sugeriraju suhi prah za kupnju taktičkih padova u bikovskoj pozadini“, napisao je tehnički strateg Stephen Suttmeler u bilješci od ponedjeljka. Ulagači imaju “ljubavnu aferu s gotovinom vrijednu 6 trilijuna dolara”, rekao je Suttmeler, napominjući da su razine fondova na tržištu novca prošli tjedan dosegnule novi maksimum. Ukupna neto imovina fonda ICI All Money Market dostigla je 31. siječnja 6 bilijuna dolara, rekao je Suttmeler. U međuvremenu, tržište se oporavljalo. Ali iako je S&P 500 dosegnuo u petak još jednu najvišu razinu svih vremena, Suttmeler je rekao da šire tržište pokazuje “dosadne medvjeđe razlike”, pri čemu je samo 34% dionica poraslo taj dan. Ova vrsta tržišne širine predstavlja rizik za tržišne padove, zaključio je Suttmeler.
Nafta (WTI) trenutno oko 73 USD.
10Y obveznica trenutno oko 4,12%.