S&P 500 je završio u utorak blizu ravne crte dok Wall Street čeka najnoviju odluku Federalnih rezervi o kamatnim stopama. Širi tržišni indeks je skliznuo 0,06% na zatvaranju na 4.924,97 bodova. Dow Jones Industrial Average dodao je 133,86 bodova, ili 0,35% i završio na 38.467,31, označavajući time svoje sedmo rekordno zatvaranje ove godine. Nasdaq se povukao za 0,76% i završio na 15.509,90 bodova.
Ulagači će ovaj tjedan pratiti novosti s dvodnevnog sastanka o politici Saveznog odbora za otvoreno tržište koji je započeo u utorak. Tržište terminskih fondova federalnih fondova procijenilo je s vjerojatnošću od 97% da će središnja banka ostaviti stope nepromijenjenima, prema alatu CME FedWatch, tako da su ulagači umjesto toga ostavljeni da očekuju eventualnu promjenu u izjavi o politici središnje banke.
General Motors (GM) dionice su skočile za gotovo 8% nakon što je proizvođač automobila objavio zaradu bolju od očekivane. Trenutni godišnji dividendni prinos na ovu dionicu je 1,26%, a unazad godinu dana ostvarila je prinos od +5,1%.
Wall Street je u ovaj najveći tjedan objava zarada kompanija ušao nakon pobjedničke sesije koja je donijela Dow Jonesu i S&P-u 500 šesto rekordno zatvaranje ove godine. Do sada su 144 tvrtke objavile kvartalne rezultate ove poslovne sezone, ili oko 29% indeksa. Oko 79% tvrtki koje su objavile rezultate nadmašilo je procjene Wall Streeta, u usporedbi s prosječnih 76% u posljednja četiri kvartala.
David Kostin iz Goldman Sachsa očekuje da će se rast tržišta proširiti 2024. godine. Ove godine, vrijeme je za ostale 493 dionice u S&P 500, navodi David Kostin, glavni strateg američkih dionica Goldman Sachsa. Dok su tehnološki titani “7 veličanstvenih” predvodili prošlogodišnju tržišnu nadmašivost, Kostin vjeruje da bi se porast ove godine trebao proširiti. Kako se očekuje da će Federalne rezerve početi snižavati kamatne stope ove godine, Kostin vjeruje da će to koristiti kompanijama s malom kapitalizacijom s manje stabilnim bilancama stanja i više duga s promjenjivom kamatnom stopom. “Neki od neto prihoda od kamata za mnoge tvrtke trebali bi se smanjivati s vremenom kako Fed smanjuje”, zaključio je Kostin.
Pa ipak, interes za kratku prodaju (short selling) megacap imena poput Microsofta, Applea, Alphabeta, Amazona i Nvidije nalazi se daleko ispod u usporedbi sa ukupnim tržištem u drugoj polovici siječnja. U isto vrijeme, industrijski sektor i basic materials privukli su značajnu pažnju prodavača na kratko. S&P 500 ETF trenutno ima kratke pozicije otprilike oko 13-14%. U međuvremenu, interes za kratku prodaju za MSFT, AAPL, GOOG, AMZN i NVDA (pet najvećih kompanija indeksa) sredinom siječnja iznosio je samo 0,78%, neznatno više od 0,76% krajem prosinca 2023. Alphabet ima najniži interes za kratkom prodajom među prvih pet najvećih kompanija od 0,44%, dok Nvidia ima najveći od 1,16%, što je porast u odnosu na 1,05% krajem prosinca 2023. Gledajući 11 S&P 500 sektora, industrija je ostala sektor s najviše takvih pozicija sredinom siječnja – 22,76%, a slijede basic materials sa 16,6% i komunalne usluge sa 12,86%. Slika u prilogu pokazuje interes za kratkom prodajom za S&P 500 ETF i 11 S&P 500 sektora.
Nafta (WTI) trenutno oko 77 USD.
10Y obveznica trenutno oko 4,01%.