Wall Street je pao treći dan u utorak, ugrožavajući ozbiljno nedavni ljetni skok pod utjecajem Federalnih rezervi ali i drugih globalnih središnjih bankara koji su nastavili signalizirati da će dizati kamatne stope kako bi snizili inflaciju, unatoč negativnim posljedicama za gospodarski rast i – potencijalno, korporativnu dobit. S&P 500 je pao jučer 1,1% na 3.986,16 bodova, spustivši se ispod razine od 4.000 po prvi put od srpnja. Nasdaq je izgubio 1,1%, zatvorivši se na 11.883,14 bodova, dok je Dow Jones pao 308,12 bodova, ili gotovo 1%, zatvorivši na 31.790,87.
Tržište je nastavilo s gubicima koji su počeli u petak, kada je S&P 500 pao više od 3% u velikom padu nakon komentara šefa Fed-a Jeromea Powella o borbi protiv inflacije. Jučerašnjim danom je rast S&P-a 500 sa svoje najniže razine iz sredine lipnja prepolovljen na 8,7%, dok su Dow i Nasdaq izgubili više od polovice svojih dobitaka od sredine lipnja, te su sada su oko 6%, odnosno 11%, iznad svojih najnižih ljetnih vrijednosti.
Najnoviji komentari došli su od predsjednika Fed-a New Yorka, Johna Williamsa u utorak. “Mislim da s obzirom da potražnja daleko premašuje ponudu, trebamo dobiti stvarne kamatne stope… iznad nule. Moramo imati donekle restriktivnu politiku kako bismo usporili potražnju, a još nismo tamo”, rekao je Williams za Wall Street Journal. “Još smo daleko od toga”, dodao je.
Ovaj tjedan, u petak, nas čeka izvještaj o zapošljavanju za prethodni mjesec. Kako je rekla i Stephanie Lang, glavna direktorica za investicije Homrich Berga, sve oči su sada uprte u izvješće o zapošljavanju, ali jak broj samo bi značio više iste retorike Fed-a, u smislu njegove predanosti smanjenju inflacije i nastavku agresivne politike podizanja kamatnih stopa.
Mogućnost da američko gospodarstvo ide prema recesiji tijekom sljedeće godine naglo je porasla, prema UBS-u. U svojim posljednjim ekonomskim prognozama, ekonomisti i stratezi banke kažu da podaci ukazuju na 60% šanse za recesiju pred nama, u odnosu na 40% u odnosu na posljednje očitanje u lipnju. UBS mjeri tri komponente: čvrste makro podatke, krivulju prinosa za različita dospijeća riznice i kreditne podatke kao što su nenaplativi zajmovi i povratne informacije iz ankete viših dužnosnika za zajmove Federalnih rezervi.
Institucionalne kratke pozicije od više od 125 milijardi dolara nagomilane su u odnosu na američko tržište dionica, potaknute prije svega hedge fondovima, navode u BNP Paribasu. Podaci ukazuju na nagli porast short pozicija u odnosu na S&P 500 posljednjih mjeseci kao što možemo vidjeti u slici u prilogu.
10Y obveznica trenutno oko 3,10%.
Nafta (WTI) trenutno oko 93 USD.