Wall Street je imao volatilan dan u utorak, prvo je snažno pao, pa je imao snažan oporavak od svojih najnižih razina, ali je do zatvaranja trgovanja ponovno izgubio velik dio dobitaka nakon što su se SAD i Kina ponovno sukobili u trgovinskom sporu. Naime, predsjednik Donald Trump kasno tijekom dana kritizirao je Kinu jer ne kupuje soju, što je povuklo S&P 500 u negativno područje do kraja sesije.
S&P 500 zatvorio je dan s padom od 0,2%, u vrlo nestabilnom trgovanju tijekom kojeg je indeks pao i do 1,5%, a u jednom trenutku bio u plusu 0,4%. Nasdaq je pao 0,8%, iako je u jednom trenutku bio niži i za 2,1%.
Dow Jones Industrial Average završio je dan 0,4% više, nakon što je ranije bio u plusu gotovo 1%, a na samom otvaranju tržišta bio niži 1,3%. Tehnološke dionice, poput Nvidije, ostale su pod pritiskom kao i tijekom prošlotjednog pada.
Ipak, dobar početak sezone izvještaja o zaradi dao je nadu da su temeljni pokazatelji tržišta i dalje solidni. JPMorgan Chase objavio je rezultate koji su nadmašili očekivanja zahvaljujući oporavku tržišta spajanja i akvizicija nakon ranijih zastoja uzrokovanih trgovinskim tenzijama. Prihodi investicijskog bankarstva porasli su 16% u odnosu na prošlu godinu, na 19,88 milijardi USD, dok je neto dobit porasla 21%, na 6,9 milijardi USD. Unatoč dobrim rezultatima, dionice su pale 1,9% djelom i zbog povećanja rezervacija za kreditne gubitke. Direktor Jamie Dimon upozorio je na “visok stupanj neizvjesnosti zbog geopolitičkih napetosti, carina, inflacije i slabijeg tržišta rada.”
Wells Fargo je izvijestio o boljoj zaradi od očekivane, s rastom prihoda u maloprodajnom i komercijalnom segmentu, što je potaknulo rast dionica za više od 3%. Tvrtka je objavila dobit od 1,66 USD po dionici i prihod od 21,44 milijarde USD, iznad očekivanja analitičara.
Izvan bankarskog sektora, Johnson & Johnson objavio je rezultate iznad očekivanja i najavio plan izdvajanja ortopedskog odjela, no dionice su pale 1,7%. General Motors izvijestio je o trošku od 1,6 milijardi USD povezanom s usporavanjem proizvodnje električnih vozila, što odražava sve veće izazove za američku autoindustriju uslijed smanjene državne potpore EV sektoru. Dionice GM-a ostale su gotovo nepromijenjene.
Američke dionice su dan započele padom nakon što je Kina preko noći pooštrila kontrolu nad globalnim pomorskim prijevozom, dodatno pogoršavajući već napetu situaciju u međunarodnoj trgovini. Kina je uvela sankcije za pet američkih podružnica južnokorejske kompanije Hanwha Ocean, zabranjujući kineskim organizacijama i pojedincima poslovanje s tim tvrtkama. Vlada u Pekingu priopćila je da je cilj poteza „ojačati kinesku sigurnost“.
Glavni indeksi su se tijekom dana ipak oporavili, a S&P 500 je većinu dana bio u zelenom. No, kasno u utorak Trump je ponovno napao Kinu na platformi Truth Social, rekavši da zemlja namjerno ne kupuje američku soju, što je nazvao „ekonomski neprijateljskim činom“. Također je zaprijetio „odmazdom“, uključujući moguću zabranu izvoza jestivog ulja. Nakon te objave, burzovni su indeksi izgubili većinu dnevnih dobitaka, a S&P 500 je dan završio u padu.
“Nije jasno kamo vodi ovaj sukob SAD-a i Kine kako se bliži kraj mjeseca, a tržište to još pokušava shvatiti. To sada snažno utječe na raspoloženje ulagača, iako nam današnji izvještaji o zaradi pokazuju da su banke stabilne, a potrošači i dalje relativno snažni,“ rekao je Rob Haworth, direktor investicijske strategije u U.S. Bank Wealth Managementu.
Predsjednik Federalnih rezervi, Jerome Powell, izjavio je u utorak da se Fed približava trenutku kada bi mogao razmotriti završetak svog programa smanjenja bilance („quantitative tightening“). Powell je također upozorio da bi carine mogle uzrokovati gubitak radnih mjesta ako Fed prekasno počne snižavati kamatne stope. Takve „pozitivne“ izjave potaknule su očekivanja o skorim smanjenjima kamata, što je spustilo prinose na američke obveznice.
VAŽNO U KONTEKSTU:
Stabilan rast u jednoj košarici: Uložite u 500 vodećih američkih kompanija i pratite dugoročni rast gospodarstva SAD-a. Diverzifikacija u jednom potezu – S&P 500 je investiranje u Wall Street.
Nafta (WTI) trenutno oko 59 USD.
10Y obveznica trenutno oko 4,02%.