Američke dionice su naglo pale u utorak nakon što su podaci o inflaciji za siječanj bili lošiji od očekivanog što je dovelo do rasta prinosa na obveznicama i potaknulo sumnju da će Federalne rezerve moći sniziti stope nekoliko puta ove godine, što je ključni dio bikovskog slučaja za Wall Street. Dow Jonesov industrijski prosjek izgubio je 524,63 boda, ili 1,35%, da bi zatvorio na 38.272,75 u svojoj najgoroj sesiji od ožujka 2023. Na najnižoj razini, indeks 30 dionica potonuo je za 757,52 boda, ili 1,95%. S&P 500 pao je 1,37% na zatvaranje na 4.953,17 bodova, dok je Nasdaq pao 1,8% na 15.655,60 bodova.
Indeks potrošačkih cijena porastao je u siječnju 0,3% u odnosu na prosinac. CPI je porastao za 3,1% na godišnjoj razini. Ekonomisti koje je anketirao Dow Jones očekivali su da će se CPI povećati za 0,2% u odnosu na mjesec u siječnju i 2,9% u odnosu na prethodnu godinu. Bazične cijene, koje isključuju nestabilne komponente hrane i energije, porasle su 0,4% mjesečno i 3,9% u odnosu na prethodnu godinu. Očekivalo se da će temeljni CPI porasti za 0,3% u siječnju odnosno 3,7% u odnosu na prethodnu godinu.
“Ovo bi moglo doći kao laka isprika da se skine dio pjene s vrha ovog tržišta koji je do sada ove godine bio univerzalno viši. CPI je, kao što je objavljeno danas, bio samo mrvicu viši od očekivanja i pozitivan dokaz da nismo na linearnom putu, već smo na putu koji ide niže“, rekao je Art Hogan, glavni tržišni strateg u B. Riley Financialu.
Prinos 2-godišnje državne obveznice skočio je iznad 4,66%, a 10-godišnji prinos je premašio 4,32% nakon CPI podataka.
Nakon što se S&P 500 prošlog tjedna popeo iznad razine od 5000, UBS ima jedno ključno pitanje za ulagače: kamo dalje? “Iako ovaj komentar daje ružičastu sliku, važno je upamtiti da su mnoge dobre vijesti već uračunate u cijenu”, napisala je Solita Marcelli, direktorica ulaganja u Americi za UBS Global Wealth Management.
Optimalan sentiment među upraviteljima fondovima na najvišoj je razini od siječnja 2022., prema najnovijem istraživanju Bank of America. To bi moglo predstavljati probleme za dionice u budućnosti. Istraživanje Global Fund Managera provedeno u veljači među 249 panelista sa 656 milijardi dolara imovine pod upravljanjem pokazalo je da je najšira mjera sentimenta (temeljena na razinama gotovine, raspodjeli kapitala i očekivanjima rasta) porasla na 4,1 s 2,9. Pozicioniranje ulagača je “sve više prepreka za rizičnu imovinu”, napisao je strateg Bank of America Michael Hartnett. Osim toga, upravitelji novcem ne predviđaju recesiju, pri čemu 2/3 ide za meko slijetanje, 1/5 kaže da nema slijetanja i samo 1 od 10 predviđa tvrdo slijetanje. Među rizicima, viša inflacija ponovno zauzima prvo mjesto umjesto geopolitike, koja je pala na drugo mjesto. Nakon toga slijedi sistemski kreditni događaj, tvrdo prizemljenje i izbori u SAD-u.
Nafta (WTI) trenutno oko 78 USD.
10Y obveznica trenutno oko 4,29%.