Dow Jones Industrial Average ojačao je u četvrtak na novu najvišu razinu u godini, uz nove podatke o inflaciji i snažnu zaradu Salesforcea koji su doveli do najboljeg mjesec ove referentne vrijednosti od listopada 2022. godine. Dow Jones sa svojih 30 dionica dobio je 520 bodova, ili 1,47%, da bi zatvorio na 35.950,89, nadmašivši svoju prethodnu najvišu razinu za godinu od kolovoza. S&P 500 je dodao 0,4%, zatvorivši na 4.567,80 bodova, dok je Nasdaq bio oko 0,2% niži, zatvorivši na 14.226,22 bodova, budući da su ulagači realizirali dio dobiti u dionicama velikih tehnoloških kompanija koje su dovele do visokog povratka u studenom.
Vodeća dionica u porastu Dow-a u četvrtak bila je kompanija za softver u oblaku (cloud) Salesforce (CRM) koji je skočio za 9,4% na temelju zarade i prihoda koji su bili bolji od očekivanih za treće fiskalno tromjesečje. Salesforceovo poslovanje s podacima u oblaku, čiji su prihodi porasli za 22% u odnosu na prethodnu godinu, i njegov proizvod umjetne inteligencije Einstein GPT stajali su iza pozitivnog izvješća. Kompanija trenutno ne isplaćuje dividendu, a dionica je unazad godinu dana ostvarila prinos od +57,2%.
Dow Jones je zaključio studeni s porastom od 8,9%, prekinuvši svoj tromjesečni gubitnički niz. S&P 500 porastao je 8,9% u studenom, dok je Nasdaq napredovao 10,7%. I S&P 500 i Nasdaq imali su najbolju mjesečnu izvedbu od srpnja 2022. i trgovali su se oko 1% od svojih najviših vrijednosti iz 2023. godine.
„Puno toga što smo vidjeli u studenom samo je spoznaja da je gospodarstvo još uvijek dobro, da su potrošači otporni i da je Fed na čekanju. Pod pretpostavkom da ti uvjeti ostanu od sada do kraja godine – što je naš najvjerojatniji scenarij – mislimo da će tržište nastaviti rasti“, rekao je Chris Zaccarelli, glavni direktor za investicije u Independent Advisor Alliance.
Polako nam se bliži nova godina a sa time i predviđanja za istu iz vodećih financijskih institucija. I dok je većina analitičara pozitivno nastrojena za iduću godinu, ne predviđaju svi da će dionice porasti u 2024. Novi izgledi JPMorganovog tima za strategiju globalnog kapitala predviđaju da će S&P 500 završiti 2024. na 4200 bodova, što je otprilike 8% manje u odnosu na sadašnju referentnu vrijednost. “Uz izostanak brzog popuštanja Fed-a, očekujemo izazovniju makro pozadinu za dionice sljedeće godine s omekšavanjem potrošačkih trendova u vrijeme kada su se pozicioniranje i raspoloženje ulagača uglavnom preokrenuli. “Dionice su sada visoko cijenjene s volatilnošću blizu povijesno najniže razine, dok su geopolitički i politički rizici i dalje visoki“, napisali su dionički stratezi JPMorgana predvođeni Dubravkom Lakos-Bujasom u objavljenoj prognozi tima za 2024. godinu. Poziv JPMorgana znatno je niži od većine drugih stratega na Wall Streetu. Čak i Mike Wilson iz Morgan Stanleya, poznati medvjed u posljednjih nekoliko godina, vidi da će S&P 500 dosegnuti 4500 na kraju 2024. godine. JPMorgan vjeruje da će se zarada S&P 500 povećati za 2% do 3% u usporedbi s prethodnom godinom, što će rezultirati zaradom po dionici od 225 USD u 2024. Iz ove financijske institucije napominju da ciljevi za veću zaradu odražavaju nadu u gospodarstvo koje je u “ranom ciklusu” ili “intra- ciklusu”, što je naklon rastućoj priči da će kampanja povećanja kamatnih stopa Federalnih rezervi završiti bez recesije.
Nafta (WTI) trenutno oko 76 USD.
10Y obveznica trenutno oko 4,34%.