Wall Street je porastao u ponedjeljak jer ulagači očekuju da će kriza u bankarskom sektoru možda popustiti. Dobici su uslijedili nakon prisilnog preuzimanja Credit Suisse od strane UBS-a koje je orkestrirala švicarska vlada. Dow Jones je jučer skočio za 382,60 bodova, ili 1,20%, zatvorivši na 32.244,58. U međuvremenu, S&P 500 je porastao 0,89% i završio dan na 3951,57 bodova, dok je Nasdaq dodao 0,39% i zatvorio na 11.675,54 bodova.
Regionalne banke porasle su u ponedjeljak, djelom se oporavivši od velikih gubitaka u prošlom tjednu. Wall Street očekuje da će biti potrebno dodatno djelovanje kako bi se povratilo povjerenje u bankarski sustav nakon što su američki regulatori poduprli neosigurane depozite SVB-a i ponudili nova sredstva za banke u problemima. SPDR Regional Banking ETF (KRE) porastao je više od 1% jučer nakon pada od 14% prošli tjedan, što sugerira da je tržište još uvijek daleko od percepcije da je kriza gotova. Spomenuti ETF je porastao 5% u jednom trenutku tijekom trgovanja jučer, ali je dio njegovih dobitaka poništen jer su dionice First Republic Bank (FRC) pale za dodatnih 47%. Vijest koja je srušila First Republic bank jest ona o tome da je navodno JPMorgan u savjetovanju sa bankom oko rješenja izlaska iz krize, od kojih je jedno, navodno, i povećanje kapitala izdavanjem novih dionica. Ukoliko do toga dođe, a obzirom na situaciju, povećanje kapitala gotovo sigurno bi bilo loše za postojeće dioničare, zbog čega je jučer bio ponovno veliki pad cijene dionice FRC-a.
“Ovdje postoji samo temeljno pitanje. Ljudi koji drže neosigurane depozite u regionalnim bankama su nervozni, a bankarski sustav se temelji na stručnosti i povjerenju. Nećete negdje staviti svoju životnu ušteđevinu ako niste 100% sigurni da će biti tu kada vam zatreba. Još uvijek ne osjećamo pune učinke povećanja kamatnih stopa. Regionalne banke, koje čine možda oko trećinu svih zajmova u Sjedinjenim Državama, sada će morati potražiti dodatni kapital kako bi ojačale svoju bilancu, čime se obavlja posao Fed-a u pokušaju usporavanja gospodarstva. Dakle, bilo da ne poduzmu ništa ili podignu 25 baznih bodova, mislim da postoji dobra šansa da nakon toga mogu samo sjediti i čekati“, rekao je Eric Diton, predsjednik i izvršni direktor The Wealth Alliance. Napomenimo da su u SAD-u depoziti osigurani do 250.000 USD, dok je većina depozita u First Republic Bank preko 250.000 USD, u postotku onih koji su preko 250.000 USD najviše od svih regionalnih banaka, čime je ova banka toliko u fokusu ovih dana.
Nestabilnost u financijskom sektoru u posljednja dva tjedna mijenja očekivanja za odluku Federalnih rezervi o kamatnim stopama u srijedu. Od ponedjeljka je postojala oko 73% vjerojatnost povećanja od četvrtine boda od strane Fed-a, prema FedWatch alatu CME Group. Ostalih otprilike 27% jesu očekivanja bez promjene kamatne stope, predviđajući da bi predsjednik Jerome Powell mogao početi ublažavati svoju agresivnu kampanju pooštravanja koja je započela u ožujku 2022. godine, suočen s rastućim problemima u financijskom sektoru.
Nafta (WTI) trenutno oko 67 USD
10Y obveznica trenutno oko 3,46%.