Wall Street je mijenjao svoj smjer tijekom jučerašnjeg dana jer plan za zaštitu svih štediša u propaloj banci Silicijske doline, zajedno s drugim izvanrednim mjerama, nije uspio vratiti povjerenje u dionice banaka. Gubici su generalno ipak mali jer neki ulagači očekuju da bi ovaj financijski šok mogao uzrokovati to da Federalne rezerve pauziraju ili smanje povećanje kamatnih stopa. Dow Jones je jučer izgubio 90,50 bodova, ili 0,28%, da bi zatvorio na 31.819,14. Indeks 30 dionica, koji je zabilježio pad peti dan zaredom u ponedjeljak, uspio je ublažiti gubitke nakon što je ranije tijekom dana pao za više od 284 boda, a tijekom dana je bio i u plusu. S&P 500 je završio u padu od 0,15%, zatvorivši na 3855,76 bodova nakon što je u jednom trenutku pao čak 1,37%. Nasdaq je pak zatvorio u plusu 0,45% zatvorivši na 11.188,84 boda.
Dionice banaka ostale su pod pritiskom nakon prošlotjednog pada, s bankarskim sektorom koji je jučer pao 6,99%. Regionalne banke pale su još više, predvođene padom od više od 61% u First Republic Bank (FRC).
S druge strane ulagači su kupovali neka druga područja tržišta izvan banaka, poput Applea (AAPL +1,3%) i defanzivnih dionica poput Johnson & Johnson (JNJ +1,0%) i Eli Lilly (LLY +3,0%).
Indeks volatilnosti Cboe (VIX), omiljeno mjerilo straha na Wall Streetu, dosegnuo je jučer najvišu razinu od kraja 2022. godine i približilo se području koje se smatra vrlo rizičnim, porastavši na 26,52. U međuvremenu, prinosi na državne obveznice pali su i u ponedjeljak, što je pomoglo da se pruži određena potpora dionicama.
U zajedničkom priopćenju Fed-a, Ministarstva financija i Federalne korporacije za osiguranje depozita navodi se da će svi štediše banke Silicon Valley imati pristup svom novcu od ponedjeljka. Fed je također rekao da stvara novi program financiranja banaka s ciljem zaštite depozita. Plan je nuditi kredite do jedne godine bankama, štedionicama, kreditnim unijama i drugim institucijama. Nastavno na novu situaciju sa bankarskim sektorom, tj. prije svega regionalnim bankama, ulagači trenutno procjenjuju oko 2 prema 1 izglede da Fed podigne svoju referentnu stopu zaduživanja za 0,25 postotnih bodova na sastanku od 21. do 22. ožujka. Ali tržište sada također predviđa da će središnja banka do kraja godine smanjiti očekivanu kamatnu stopu za 0,75 postotnih bodova, na ciljni raspon od 4%-4,25%. Trenutačna očekivanja predviđaju terminalnu stopu od 4,75% do svibnja ove godine. Goldman Sachs je otišao još dalje, rekavši da više ne očekuje da će Federalne rezerve podići kamatne stope na svom sastanku sljedeći tjedan. „U svjetlu stresa u bankarskom sustavu, više ne očekujemo da će FOMC podići stope na svom sljedećem sastanku 22. ožujka,” rekao je ekonomist Goldmana Jan Hatzius. Iz banke očekuju da će najnovije mjere “osigurati znatnu likvidnost bankama koje se suočavaju s odljevom depozita” i potaknuti povjerenje među štedišama.
Indeks potrošačkih cijena za veljaču, sljedeća objavljena podatkovna točka koja će pružiti uvid u kretanje inflacije, trebao bi biti objavljen prije otvaranja tržišta u utorak.
Nafta (WTI) trenutno oko 74 USD.
10Y obveznica trenutno oko 3,52%.