Američke dionice su pale u petak jer je snažno izvješće o zapošljavanju zabrinulo ulagače da će Federalne rezerve nastaviti povećavati kamatne stope. Ipak, S&P 500 je zabilježio svoj četvrti tjedan rasta u zadnjih pet tjedana dok ulagači vjeruju da je pred nama pad inflacije. Širi tržišni indeks i Nasdaq završili su prošli tjedan pozitivno pri čemu je S&P 500 zaključio tjedan u plusu od 1,62%. Nasdaq je porastao prošli tjedan 3,31%, bilježeći svoj peti uzastopni pobjednički tjedan, dok je Dow Jones u istom vremenskom razdoblju pao 0,15%.
Ulagači su u petak dobili izvještaj o zapošljavanju iz siječnja koji je bio jači od očekivanog i koji je time potaknuo veće prinose na obveznice. Američko gospodarstvo je u siječnju otvorilo čak 517.000 radnih mjesta, snažno nadmašivši procjene Dow Jonesa o povećanju radnih mjesta od 187.000 prošlog mjeseca. Neki smatraju da se sada čini još vjerojatnijim da će Federalne rezerve podići kamatne stope na svojih prognoziranih 5,25% za gornju granicu ciljanog raspona nakon što je izvješće o zapošljavanju u siječnju pokazalo ovakav snažan porast broja novih radnih mjesta. Na terminskom tržištu, ulagači su očekivali krajnju ili terminalnu stopu blizu 5%. Prema strategu za kamatne stope Benu Jefferyju iz BMO-a, terminski ugovori fondova Fed-a pokazali su očekivanu kamatnu stopu od visokih 4,97% do lipnja, u odnosu na 4,89% prije izvješća o zapošljavanju.
Nakon odličnog izvješća o zapošljavanju u petak, Wall Street je pao i u ponedjeljak, predvođen tehnološki bogatim Nasdaqom, dok su ulagači postajali sve oprezniji u pogledu povećanja prinosa na obveznice. Dow Jones je jučer izgubio 34,99 bodova ili 0,1% i završio na 33.891,02. Indeks 30 blue chip dionica donekle se popravio na kraju dana, nakon što je ranije tijekom sesije izgubio više od 240 bodova. S&P 500 je izgubio 0,61%, zatvorivši na 4.111,08 bodova, dok je Nasdaq zabilježio najveći gubitak od sva tri indeksa, skliznuvši 1% na 11.887,45 bodova.
Čini se da je dio ulagača vjerojatno realizirao dobitke nakon vrlo dobrog početka godine na američkom tržištu dionica. S&P 500 je porastao za više od 7% u 2023., dok je Nasdaq napredovao u posljednjih pet tjedana, što je niz koji nije zabilježen od studenog 2021. godine. Padu jučer utjecali u i prinosi na državne obveznice koji su porasli, s referentnim prinosom od 10 godina koji je jučer porastao do 3,64%. Američki dolar je ojačao za čak 0,76% u ponedjeljak, dodatno pridonoseći padu dionica.
Ulagači će danas pratiti izjave predsjednika Federalnih rezervi Jeromea Powella pred Ekonomskim klubom u Washingtonu. Podsjetimo, prošlog su tjedna Powellovi komentari o dezinflaciji potaknuli rast na Wall Streetu pri čemu ulagači sada većinom predviđaju još samo jedno povećanje kamatnih stopa od strane središnje banke. Naznaka drugačije strategije Fed-a mogla bi dodatno pridonijeti pritisku na tržištu uslijed još uvijek snažnog rasta koji smo imali ove godine.
Nafta (WTI) trenutno oko 75 USD.
10Y obveznica trenutno oko 3,62%.