Wall Street je pao u četvrtak nakon što su banke započele s objavom kvartalnih financijskih izvješća s razočaravajućim rezultatima, dok su strahovi od recesije i dalje ostali. Dow Jones je pao 0,46%, ili 142,62 boda, na 30.630,17, dok je S&P 500 pao 0,3% na 3.790,38 bodova. Nasdaq je pak porastao 0,03% i završio na 11.251,19 bodova.
Dionice su dan zatvorile u negativnom teritoriju, ali ponovno daleko od svojih najnižih vrijednosti tijekom dana. U jednom trenutku tijekom dana, Dow je pao za čak 628 bodova, dok su Nasdaq i S&P 500 pali za više od 2% svaki.
Rezultati zarada velikih banaka u četvrtak ponudili su daljnje naznake o zdravlju američkog gospodarstva i strahovima od recesije. Dionice JPMorgana (JPM) potonule su 3,5% nakon što je banka povećala rezerve za loše zajmove i zaustavila otkup dionica, signalizirajući opreznije ekonomske izglede. Dok su profit i prihodi bili manji od očekivanja analitičara, glavni izvršni direktor Jamie Dimon upozorio je da bi gospodarstvo moglo pretrpjeti udar zbog rastuće inflacije, geopolitičkih napetosti i sve manjeg povjerenja potrošača “u jednom trenutku”. Dionica JPMorgana je unazad godinu dana ostvarila negativan prinos od – 30,3%, a trenutni dividendni prinos na sadašnju cijenu je 3,7%.
Nastavljajući trend, uz također rezultate lošije od očekivanih, dionice Morgan Stanleya (MS) su skliznule 0,4% zahvaljujući oštrom padu prihoda investicijskog bankarstva. Dionica je unazad godinu dana ostvarila negativan prinos od – 19,2%, a trenutni dividendni prinos na sadašnju cijenu je 4,2%.
Cijene nafte pale su u četvrtak, nastavljajući sa negativnim trendom, pri čemu je West Texas Intermediate nafta dosegnula najnižu razinu još od veljače ove godine. U međuvremenu, lipanjsko izvješće o indeksu proizvođačkih cijena, koje mjeri cijene plaćene proizvođačima roba i usluga, pokazalo je da su veleprodajne cijene porasle 11,3% u odnosu na godinu prije prošlog mjeseca ponajviše zbog rasta cijena energije. Podaci koji su u skladu sa ranijim izvješćem o CPI-u za lipanj, koji potvrđuju daljnji pritisak inflacije.
Analitičari Citigroupa smanjili su svoju ciljanu cijenu za S&P 500 za ovu godinu za 500 bodova na 4200, nakon što je tvrdoglavo visoka inflacija potaknula Federalne rezerve na agresivno podizanje kamatnih stopa. “Neprijatnost FED-a i rastući utjecaj realne stope na procjenu bile su odlučujuća značajka pada burze u prvoj polovici 2022., godine“, rekli su analitičari Citigroupa u bilješci o istraživanju o američkoj dioničkoj strategiji. Medvjeđe pozicioniranje u kombinaciji s “zaradama boljim od očekivanih i znakovima vrhova inflacije, postavljaju pretpostavke za pozitivnu drugu polovicu godine“, dodaju. Njihov revidirani cilj S&P 500 za 2022. godine utvrđen je mješavinom njihovih scenarija mekog slijetanja i recesije, slika u prilogu. Citijevi ekonomisti sada procjenjuju izglede za globalnu recesiju na 50%. “Pretpostavljamo da je vrijeme recesije pomaknuto prema sredini 2023. godine. Produžena inflacija i rizik od stagflacije nisu riješeni”, rekli su, dodajući da je “rizik zarada kompanija veći problem za sljedeću godinu”.
Nafta (WTI) trenutno oko 96 USD.
10Y obveznica trenutno oko 2,94%.