Američke dionice pale su u četvrtak nakon što je ključno izvješće o inflaciji pokazalo rast cijena brži od očekivanog te time potaknulo referentni 10-godišnji prinos američke obveznice iznad ključne razine od 2%. Tehnološki Nasdaq pao je 2,1% na 14.185,64 bodova, dok je S&P 500 pao 1,8% na 4.504,08 bodova. Dow Jones je izgubio 526,47 bodova, ili 1,47%, zatvorivši na 35,241. Dionice su bile promjenjive tijekom dana, pri čemu su sva tri glavna indeksa nakratko postala pozitivna u jednom trenutku, dok je Dow Jones bio u padu za više od 600 bodova na najnižim razinama sesije. U konačnici, dionice su završile duboko u minusu jer su trgovci počeli nagađati da će Federalne rezerve postati agresivnije u svojoj politici borbe protiv inflacije.
Izvješće o indeksu potrošačkih cijena u četvrtak pokazalo je porast od 7,5% u odnosu na prethodnu godinu, više od očekivanog i najviše još od 1982. godine. Očekivanja siječanjskog rata prema istraživanju Dow Jonesa bila su 7,2%. Po objavi podataka prinos 10-godišnje obveznice skočio je iznad 2%. Podsjetimo, tijekom prošle godine u više navrata smo ovdje spominjali prognoze raznih relevantnih analitičara iz cijenjenih financijskih institucija o očekivanom rastu prinosa na i oko 2% u jednom trenutku, krajem prošle godine ili početkom ove godine, što se u konačnici i dogodilo. Kratkoročne stope obveznica još su više porasle, što je znak da ulagači očekuju da će Fed djelovati agresivnije kako bi spriječio inflaciju da se učvrsti. Dvogodišnji prinos je dobio više od 26 baznih bodova (1 bazni bod jednak je 0,01%) u svom najvećem jednodnevnom pomaku od 2009.
“Uz još jedan iznenađujući skok inflacije u siječnju, tržišta su i dalje zabrinuta zbog agresivnog Fed-a. Iako bi se stvari od sada mogle popravljati, zabrinutost tržišta oko potencijalnog prekomjernog zatezanja Fed-a neće nestati sve dok ne postoje jasni znakovi da inflacija dolazi pod kontrolu”, rekao je strateg iz LPL Financial.
Dionice su ponovno pale u ranim poslijepodnevnim satima (po američkom vremenu) nakon što je predsjednik Fed-a St. Louisa James Bullard rekao za Bloomberg News da je otvoren za povećanje od 50 baznih bodova u ožujku, te da želi vidjeti cijeli postotni bod povećanja, ili 100 baznih bodova, do srpnja. Prije ove izjave, a nakon izlaska jučerašnjeg izvješća o inflaciji, objavljena su nova očekivanja tržišta o postotnom povećanju kamatnih stopa koja sada iznose 50% za povećanje od 50 baznih bodova. Trgovanje terminskim ugovorima prema CME-u ukazalo je na gotovo 100% šanse za povećanje od 50 baznih bodova na sastanku u ožujku. Tržište također predviđa 61% šanse da će Fed ove godine povećati kamatnu stopu sedam puta, što bi podrazumijevalo promjenu na svakom sastanku do kraja 2022. godine. Ekonomisti u Citi Bank također su promijenili svoju prognozu na povećanje od 50 baznih bodova u ožujku. Očito da smo u situaciji kada je realno očekivati prvo povećanje u ožujku od 50 baznih bodova što je novost u odnosu na dosadašnja očekivanja o povećanju od 25 baznih bodova.
Nastavak serije dobrih izvješća o zaradi pomogla je u ograničavanju gubitaka tržišta u četvrtak. Dionice Disneya (DIS) porasle su 3,4% nakon što je tvrtka prijavila odlično financijsko izvješće za prethodni kvartal. Kompanija trenutno ne isplaćuje dividendu a unazad godinu dana dionica je ostvarila negativan prinos od -19,8%.
Dionice Coca-Cole porasle su za 0,6% nakon što je div bezalkoholnih pića objavio zaradu i prihode koji su nadmašili procjene Wall Streeta. Trenutni dividendni prinos na dionicu je 2,74% a dionica je unazad godinu dana ostvarila prinos od 23,8%.
Nafta (WTI) trenutno oko 89,5 USD.
10Y obveznica trenutno oko 2,02%.