Glavni američki indeksi dionica naglo su pali u utorak jer su prinosi na državne obveznice porasli najviše u eri Covida te uslijed Goldman Sachsovog razočaravajućeg financijskog izvješća. Dow Jones je pao za 543,34 boda, ili 1,5%, zatvorivši na 35.368,47. S&P 500 je pao 1,8% na 4.577,11 bodova, a Nasdaq je imao još lošiji dan izgubivši na vrijednosti 2,6% zatvorivši dan na 14.506,90 bodova, dosegnuvši time najnižu razinu u zadnja tri mjeseca. Tehnološki fokusiran Nasdaq nalazi se više od 10% od posljednjeg maksimuma.
Dionice Goldman Sachsa (GS) pale su u utorak za gotovo 7 posto nakon što je banka iznevjerila očekivanja analitičara o zaradi u četvrtom tromjesečju. Goldmanovi operativni troškovi porasli su 23% zbog povećanja plaća za zaposlenike na Wall Streetu. Trenutni dividendni prinos na dionicu je 2,3% a dionica je unazad godinu dana porasla 17,8%.
Stope na obveznice su opet rasle, s referentnim 10-godišnjim obveznicama u jednom trenutku u toku dana na 1,87% , što je najviše od siječnja 2020. godine. Prinos na 10 godišnju obveznicu godinu je počeo s oko 1,5%.
Microsoft je pao za 2,4% nakon što je najavio da će softverski div kupiti tvrtku za video igre Activision Blizzard (ATVI) u gotovinskoj transakciji u vrijednosti od 68,7 milijardi dolara. Dionice Activision Blizzarda porasle su za 25,9%. Ovaj poslovni poduhvat biti će povijesno najveća transakcija koju je jedna tehnološka kompanija ikada platila. Tehnološke dionice pale su opet u utorak, nastavljajući trend pada u 2022. kako kamatne stope rastu. Tesla (TSLA) je u utorak pala 1,8 posto, Meta (FB) i Amazon (AMZN) pali su za 4,1%, odnosno oko 2%.
Skraćeni tjedan trgovanja sadržavat će tromjesečna izvješća 35 tvrtki u S&P 500, uključujući Bank of America, UnitedHealth i Netflixa. Sveukupno, 33 tvrtke S&P 500 do sada su prijavile kalendarsku zaradu u četvrtom tromjesečju, prema FactSet-u. Od tih tvrtki, gotovo 70% objavilo je rezultate koji su nadmašili očekivanja analitičara, nešto malo manje od uobičajenog.
Iz LPL Financiala navode da nedavni ekonomski podaci dodatno potvrđuju da se gospodarstvo SAD-a ipak usporava zbog omikrona. Maloprodaja, povjerenje potrošača i industrijska proizvodnja govore sličnu priču, gospodarstvo usporava, a brige rastu navode nadalje. Ipak, iz poznate financijske institucije navode da očekuju da će se kratkoročno usporavanje jednostavno vratiti u normalu nakon što se situacija oko omikrona smiri.
Ulagači bi ove godine trebali favorizirati američke dionice, iako su neke valuacije cijena povijesno visoke, a Fed kreće prema pooštravanju svoje monetarne politike, navode u Goldman Sachsu. “Korištenje valuacija vrijednosti kao signala za izlazak iz dionica zapravo nije učinkovito”, navode nadalje uz napomenu da ulagači riskiraju da propuste velike prinose izlaskom s tržišta zbog zabrinutosti oko trenutnih visokih valuacija. Iz banke navode da je S&P 500 proizveo ukupan prinos od 28,7% u 2021. godini, po podacima FactSeta te napominju da čak i nakon što se isključi skupina od osam dionica koje imaju zajednički veliki ponder u indeksu, prinosi indeksa bi i dalje bili visokih 24,9%. Goldmanova skupina za investicijsku strategiju rekla je da očekuju najmanje tri povećanja kamatnih stopa od strane Fed-a u 2022.godini, s još više potencijalnih povećanja, zbog veće inflacije ili bržeg rasta od očekivanja. Iz banke navode da bi se u slučaju globalnog poremećaja, uključujući ponovno izbijanje pandemije, stope mogle podizati sporijim tempom ili uopće ne rasti. Prema njihovom osnovnom scenariju, Goldman očekuje da će indeks S&P 500 ove godine proizvesti ukupni prinos od 6,3% zaključno sa 31.12.2021. uz napomenu da je rizik od recesije nizak.
Nafta (WTI) trenutno oko 86 USD. 10Y obveznica opet u porastu trenutno oko 1,88-1,89%.